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世界最大的铁矿石生产商巴西淡水河谷公司昨天在香港联交所上市。淡水河谷此次在香港上市并不涉及集资,而是以“介绍上市”的形式在港发行预托证券,这也是首只香港预托证券。
业内人士认为,作为中国主要的矿产及金属供应商,淡水河谷此番在港上市,旨在借助香港直接进入亚洲资本市场,为未来亚洲业务尤其是中国业务的进一步发展搭建资本桥梁,并为其在中国内地融资铺路。
淡水河谷登港股
昨天,淡水河谷以介绍上市的方式在联交所挂牌上市,这是首只香港预托凭证(HDR),淡水河谷从而也成为首家登陆香港市场的国际矿业巨头。所谓预托证券(DR),是指外国企业把部分股份交给存管机构托管,再经存管机构发出票据,并将票据在交易所买卖,好处是投资者能在本土市场买卖外国证券,降低直接投资海外市场的风险。预托凭证上市并不涉及发行新股或配售旧股,所以淡水河谷此次在香港上市并不涉及集资。
淡水河谷是全球最大的铁矿石生产商、全球第二大多元化矿业公司,总部设在巴西,业务遍布五大洲38个国家。此前,淡水河谷的股票和存托凭证已在圣保罗、纽约、巴黎和马德里等4个证券交易所上市,而随着登陆香港资本市场,淡水河谷的证券可以实现环球24小时连续交易。
昨天联交所开市后,淡水河谷普通预托证券及A类优先预托证券均高开低走,收盘时分别收报265.2港元及233港元,较其在巴西和美国证券市场收盘价小幅溢价。对此,信达国际研究部董事彭伟新认为,小幅溢价是正常的,反映出了香港投资者对淡水河谷的兴趣。
“相信股价会反映我们在亚洲的实力”,昨天,在淡水河谷HDR上市仪式后,淡水河谷首席财务官吉列尔米·卡瓦尔坎蒂如此表示。
着眼上海国际板
之所以选择香港股市,吉列尔米·卡瓦尔坎蒂介绍说,香港股市较为成熟、交投活跃、流动性高。公司以HDR的方式利用已发行股票在港交所上市,可以直接吸引亚洲资本市场的投资者。而信达证券分析师黄祥斌告诉记者,流动性强意味着高估值,这似乎也解释了淡水河谷HDR在港收盘价高于巴西和美国的原因。
吉列尔米·卡瓦尔坎蒂昨天还表示,公司短期内没有在港融资计划,但“如果政策允许,会考虑到上海国际板上市”。据悉,因为上海国际板推出时间一拖再拖,淡水河谷这样的海外企业在中国内地融资无门。
中国是亚洲各国中铁矿石需求最大的市场,也是淡水河谷等铁矿石巨头最大的客户。“目前我们有超过六成的收入来自亚洲,其中中国市场销售额就占去年公司全部销售额的37.6%”,吉列尔米·卡瓦尔坎蒂透露。
业内人士认为,淡水河谷选择赴港上市的原因是,就源自中国市场的营业收入贡献度而言,淡水河谷在全球三大铁矿石生产出口企业中位列第一。淡水河谷希望借助香港直接进入亚洲资本市场,为未来亚洲业务尤其是中国业务的进一步发展搭建资本桥梁。“我的钢铁网”资讯总监徐向春评价说,淡水河谷选择在香港挂牌,从长远来看,一方面有利于改善该公司与投资者和客户的关系,另一方面有利于提升其在亚洲市场的占有率。
来源:京华时报